工行、農(nóng)行、中行、建行發(fā)布的2011年度業(yè)績(jī)顯示，四大行凈利潤(rùn)突破6000億元，日均賺得17.26億元。業(yè)界對(duì)利潤(rùn)高增長(zhǎng)能否持續(xù)存在分歧，但一致認(rèn)為四大行要拓寬渠道、加強(qiáng)創(chuàng)新，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的真實(shí)需求。

　　銀行利潤(rùn)高增長(zhǎng)能否持續(xù)存分歧

　　根據(jù)四大行年報(bào)，2011年工行以208四億元的凈利潤(rùn)拔得頭籌；建行、中行、農(nóng)行分別以1694億元、1303億元和1219億元的成績(jī)名列其后。利潤(rùn)增幅方面，除了中行為19%之外，其余3家銀行都在25%以上。

　　較高的凈息差是各大銀行“日進(jìn)斗金”的最主要貢獻(xiàn)者。統(tǒng)計(jì)顯示，2011年商業(yè)銀行利潤(rùn)八成來自利息收入，凈息差2.7%，比上年提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　不過，對(duì)凈息差未來的走勢(shì)，銀行高管之間存在分歧。工行行長(zhǎng)楊凱生說，由于去年加息、今年存款準(zhǔn)備金率下調(diào)等因素，他對(duì)“工行2012年凈息差保持穩(wěn)定并繼續(xù)上升充滿了信心”。但建行副行長(zhǎng)龐秀生則認(rèn)為，到去年末，銀行利差上升的預(yù)期已經(jīng)消失，今年保持利差增長(zhǎng)壓力很大。

　　專家之間也存在分歧。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)教授郭田勇認(rèn)為，“以利差為主的利潤(rùn)收入還會(huì)繼續(xù)，而且今年銀行都會(huì)加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度，信貸投放不會(huì)減少。而利率市場(chǎng)化需逐步推進(jìn)，對(duì)今年銀行利潤(rùn)增速影響不大。”

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平則認(rèn)為，今年銀行利潤(rùn)增速不會(huì)像去年那么高。今年息差收益或有所降低，從去年底開始，貸款利率上升占比開始下降，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求不是很旺盛，銀行定價(jià)優(yōu)勢(shì)減弱。

　　資產(chǎn)質(zhì)量“健康”且將保持穩(wěn)定

　　四大行公布的2011年末不良貸款率，比2011年三季度有所上升，使得市場(chǎng)對(duì)其未來資產(chǎn)質(zhì)量有所擔(dān)憂。

　　連平認(rèn)為，今年銀行資產(chǎn)質(zhì)量承壓。“不良貸款主要集中在房地產(chǎn)行業(yè)、地方融資平臺(tái)貸款和小微企業(yè)貸款方面，尤其在經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，一些周期性的小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，導(dǎo)致銀行這方面的不良貸款增加。”

　　年報(bào)顯示，工、農(nóng)、中、建四大行2011年年末的貸款不良率分別為0.94%、1.55%、1.00%和1.09%，均比上年末出現(xiàn)不同程度的下降。對(duì)于融資平臺(tái)貸款和房地產(chǎn)貸款，四大行高管均表示，這部分貸款管理規(guī)范、質(zhì)量穩(wěn)定。

　　以工行為例，截至2011年末，工行地方融資平臺(tái)貸款不良率為0.73%，低于全行不良率水平；房地產(chǎn)開發(fā)貸款不良率和個(gè)人住房貸款不良率分別為0.82%和0.35%。

　　建行首席風(fēng)險(xiǎn)官黃志凌表示，對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)可能出現(xiàn)的波動(dòng)，建行準(zhǔn)備充分。“建行一直嚴(yán)格控制房地產(chǎn)貸款增速，大量的資金投向評(píng)級(jí)較高、實(shí)力較強(qiáng)的房地產(chǎn)企業(yè)。”

　　郭田勇也認(rèn)為，房?jī)r(jià)波動(dòng)帶來銀行不良貸款大幅反彈的可能性不大。“對(duì)于不良貸款，各家銀行都計(jì)提了比較高的撥備，足已覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。”

　　此外，年報(bào)顯示，四大行的資本充足率都比去年末呈上升趨勢(shì)。工行、農(nóng)行、建行均已明確表示，2012年不會(huì)進(jìn)行股本融資。

　　創(chuàng)新工具進(jìn)一步服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

　　對(duì)于今年的信貸投向和發(fā)展重點(diǎn)，四大行均表示將堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方向，加大對(duì)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。

　　年報(bào)顯示，四大行在支持小企業(yè)方面的貸款均大大高于整體貸款平均增速，中行小微企業(yè)貸款較年初增長(zhǎng)62.3四%；建行小企業(yè)貸款增速高于公司類貸款增速12.8個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)行小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)2四.8%；工行小微貸款增幅達(dá)到四6.1%，是工行人民幣貸款平均增幅的3.5倍。

　　業(yè)界認(rèn)為，四大行的客戶多年來一直以大中型企業(yè)為主，小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)不足。實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的小微企業(yè)，要求更多有針對(duì)性的信貸品種。