作為高溫工業(yè)不可缺少的基礎材料，耐火材料主要應用于鋼鐵、有色、建材、化工、電力、環(huán)保、航天等領域的高溫過程，對高溫工業(yè)產(chǎn)品質量提升、品種開發(fā)、高效生產(chǎn)和節(jié)能減排都具有重要作用。

新冠肺炎疫情疊加工業(yè)制造業(yè)供給側結構性改革的大背景下，耐火材料行業(yè)發(fā)展也進入新階段。總體而言，盡管今年行業(yè)運行總體平穩(wěn)，產(chǎn)量與去年同期相比小幅下滑，但企業(yè)效益遠不如去年同期，行業(yè)發(fā)展集中度有可能進一步提高。

上半年行業(yè)利潤下降明顯，但龍頭公司逆勢增長

今年以來，耐火材料行業(yè)面臨更大壓力，且挑戰(zhàn)多、競爭激烈，市場格局更為復雜。

根據(jù)耐材行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，2020年上半年全國耐火材料產(chǎn)量1048.22萬噸，同比降低13.75%。其中不定形耐火制品455.96萬噸，同比降低11.51%。同時，協(xié)會對76家重點骨干企業(yè)運行狀況進行了統(tǒng)計分析，數(shù)據(jù)顯示，今年上半年76家企業(yè)耐火材料產(chǎn)量下降幅度12.35%，銷售收入下降9.19%，利潤下降39%，上繳稅金下降28.25%，應收賬款上升6.26%。

但行業(yè)龍頭企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)則較為理想。北京利爾近日發(fā)布2020年三季報，數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)其實現(xiàn)營收32.17億元，同比增長25.17%; 實現(xiàn)歸母凈利潤 3.72 億元，同比增長 20.5%；基本每股收益 0.31 元。

上海寶九和耐火材料有限公司相關負責人介紹，在國內(nèi)外市場變化的不利局面下，預計公司全年營銷收入較去年增加9%；利潤較去年增加15%，將逆勢上揚。

具體而言，在強化國內(nèi)市場推進的同時，寶九和重點加強海外市場營銷，在我國耐材市場出口下降超過20%的大背景下，實現(xiàn)了海外市場簽約額增長43%的成績；同時異地產(chǎn)線投資效果顯著，在疫情下穩(wěn)步推進落實年產(chǎn)2.5萬噸不定形耐火材料生產(chǎn)線的功能考核和達標生產(chǎn)，最高日產(chǎn)達到120噸以上，具備年產(chǎn)4萬噸的生產(chǎn)能力，超過設計產(chǎn)能60%。

行業(yè)進入存量競爭時代，集中度將進一步加強

分析認為，原材料價格下降將提升利潤率，耐火材料行業(yè)集中度將進一步提高。

長城證券分析師濮陽認為，從歷史數(shù)據(jù)來看，鋼材價格指數(shù)同比領先耐火制品PPI同比半年到一年。直接材料占耐火材料成本的80%至85%，直接材料中，鎂質材料、鋁質材料占比較高；此外，耐火材料與原材料價差決定行業(yè)利潤率。目前鋁價、鎂價降幅超過耐火材料，有望提升行業(yè)利潤率。2020年1至5月，耐火材料PPI同比下降1.8%，長江有色市場鋁A00月均價同比下降 4.7%，鎂錠1#月均價同比下降16.1%。

東北證券指出，行業(yè)集中度還有待提高。目前，海外耐火材料龍頭企業(yè)規(guī)模遠大于國內(nèi)，我國耐火材料產(chǎn)量占全球總量的65%左右，但世界銷售收入前10名企業(yè)中沒有中國企業(yè)。2018年鋼鐵用耐火材料產(chǎn)量CR10從2012年的11.6%上升到16.2%，而工信部求2015、2020年的行業(yè)集中度提升到25%、45%。

業(yè)內(nèi)人士認為，受疫情影響，國內(nèi)耐火材料總體過剩和結構性過剩還會進一步加劇，市場份額的競爭也從增量競爭轉向存量競爭。耐材行業(yè)要步入良性發(fā)展的軌道，堅持供給側結構性改革、加快產(chǎn)業(yè)結構升級是唯一答案和出路。

“這些年，鋼鐵行業(yè)的區(qū)域承包模式，倒逼我們從單一產(chǎn)品制造商向產(chǎn)品制造和綜合服務提供商的商業(yè)模式轉型，極大提升了行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的管理水平。”寶九和相關負責人認為，未來，傳統(tǒng)耐火制品的綠色化、功能化、長壽化、智能化，將成為未來行業(yè)重要趨勢。