東南亞位于亞洲東南部，包括中南半島和馬來(lái)群島兩大部分，共有11個(gè)國(guó)家：越南、老撾、柬埔寨、泰國(guó)、緬甸、馬來(lái)西亞、新加坡、印度尼西亞、文萊、菲律賓、東帝汶。其中，鋼鐵產(chǎn)能主要分布在越南、馬來(lái)西亞、印度尼西亞、泰國(guó)、菲律賓、新加坡，也被稱為是東盟六國(guó)。東南亞地區(qū)各國(guó)經(jīng)濟(jì)起步相對(duì)較晚，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)普遍薄弱，特別是鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入和全球工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分工的持續(xù)調(diào)整，東南亞地區(qū)廉價(jià)的人力資源等要素吸引了大批投資，使區(qū)域內(nèi)工業(yè)化進(jìn)程加快，帶動(dòng)鋼材產(chǎn)業(yè)不斷增長(zhǎng)。另外，東南亞鐵礦主要分布在越南，老撾、緬甸、印尼、菲律賓和馬來(lái)西亞，也為當(dāng)?shù)氐匿撹F生產(chǎn)提供了便利。

（Mysteel鐵礦團(tuán)隊(duì)定期追蹤調(diào)研國(guó)外鋼鐵及鐵礦石區(qū)域行情動(dòng)態(tài)，提供行業(yè)資訊、數(shù)據(jù)調(diào)研和分析研究報(bào)告及定制化需求服務(wù)。）

一、目前鋼鐵產(chǎn)能分布情況

據(jù)Mysteel調(diào)研，2022年，東盟六國(guó)（越南、馬來(lái)西亞、印度尼西亞、泰國(guó)、菲律賓、新加坡）粗鋼產(chǎn)能為7700萬(wàn)噸，其中電爐鋼產(chǎn)能4100萬(wàn)噸，轉(zhuǎn)爐鋼產(chǎn)能為3600萬(wàn)噸，占比分別為53%和47%。具體來(lái)看，越南粗鋼產(chǎn)能最大，達(dá)到2700萬(wàn)噸，在東盟六國(guó)中占比35%，其次是馬來(lái)西亞和印度尼西亞，產(chǎn)能分別為1730和1700萬(wàn)噸，占比22.5%和22%。

表1：2022年?yáng)|盟六國(guó)粗鋼產(chǎn)能分布

據(jù)Mysteel調(diào)研，2022年，東盟六國(guó)（越南、馬來(lái)西亞、印度尼西亞、泰國(guó)、菲律賓、新加坡）粗鋼產(chǎn)量為5299萬(wàn)噸，占全球粗鋼產(chǎn)量19億噸的2.8%。排在第一位的是越南2000萬(wàn)噸，占比為38%，較2021年下降302萬(wàn)噸。

表2：2022年?yáng)|盟六國(guó)粗鋼產(chǎn)量分布

Mysteel統(tǒng)計(jì)了東盟六國(guó)共計(jì)18個(gè)長(zhǎng)流程鋼廠，涉及21座高爐，生鐵產(chǎn)能合計(jì)3330萬(wàn)噸，粗鋼產(chǎn)能合計(jì)4740萬(wàn)噸。

二、未來(lái)鋼鐵產(chǎn)能變化情況

近些年來(lái)，巨大的產(chǎn)能投資項(xiàng)目正涌入東盟六國(guó)地區(qū)，主要集中在馬來(lái)西亞、印度尼西亞、菲律賓和越南。據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，未來(lái)3-5年，東南亞地區(qū)預(yù)計(jì)將有15個(gè)新增鋼鐵產(chǎn)能項(xiàng)目投產(chǎn)，涉及總產(chǎn)能 8220萬(wàn)噸，其中馬來(lái)西亞將貢獻(xiàn)最大增量。

以此推算，2023年?yáng)|盟六國(guó)粗鋼產(chǎn)能預(yù)計(jì)將達(dá)到9000萬(wàn)噸，較2011年增長(zhǎng)5600萬(wàn)噸，增幅達(dá)164.7%；其中電爐鋼產(chǎn)能4800萬(wàn)噸，轉(zhuǎn)爐鋼產(chǎn)能為4200萬(wàn)噸，占比分別為53%和47%。具體來(lái)看，越南粗鋼產(chǎn)能最大，達(dá)到2880萬(wàn)噸，在東盟六國(guó)中占比32%，其次是馬來(lái)西亞和印度尼西亞，產(chǎn)能分別為1980和1890萬(wàn)噸，占比22%和21%。

預(yù)計(jì)2026年?yáng)|盟六國(guó)粗鋼產(chǎn)能將達(dá)到1.4億噸，其中電爐鋼產(chǎn)能為5100萬(wàn)噸，占比進(jìn)一步下降至36%，而轉(zhuǎn)爐鋼產(chǎn)能為8900萬(wàn)噸，占比增至64%。

三、未來(lái)鐵礦石貿(mào)易流向的變化趨勢(shì)

當(dāng)前東盟六國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)對(duì)國(guó)際原料市場(chǎng)的依賴度仍然較大，其主要進(jìn)口鐵礦石的來(lái)源包括巴西和澳大利亞，大部分流向馬來(lái)西亞，越南和印度尼西亞，其中馬來(lái)西亞更多是作為鐵礦石混合和轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐。

未來(lái)三年，東盟六國(guó)的轉(zhuǎn)爐鋼產(chǎn)能將增長(zhǎng)4700萬(wàn)噸，占粗鋼產(chǎn)能的比例將出現(xiàn)顯著的增長(zhǎng)，增幅約17個(gè)百分點(diǎn)，這也意味著相應(yīng)的鐵礦石需求將大大提升，屆時(shí)鐵礦石貿(mào)易流向?qū)⑾驏|盟6國(guó)地區(qū)有所轉(zhuǎn)移。